Тема 10. Международные расчеты

Понятие международных расчетов

• Международные расчеты - регламентирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран.

 Международные расчеты включают:

• с одной стороны, условия, порядок и формы осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями,
• с другой ежедневную практическую деятельность банков по их проведению.

Специфика международных расчетов

• Подавляющий объем расчетов осуществляется безналичным путем посредством записей на счетах банков.
• Ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки.

Степень их влияния в международных   расчетах зависит от:

• масштабов внешнеэкономических связей страны базирования,
• использования ее национальной валюты,
• специализации, финансового положения,
• деловой репутации,
• сети банков-корреспондентов.
• Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками.

Эти отношения сопровождаются открытием счетов:

• «лоро» (иностранных банков в данном банке)
• и «ностро» (данного банка в иностранных).

Корреспондентские соглашения определяют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств.

Для своевременного и рационального осуществления международных расчетов банки:

• обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей;
• проводят политику диверсификации своих валютных резервов.
• В целях получения более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах «ностро» минимальные остатки, предпочитая размещать валютные активы на мировом рынке ссудных капиталов, в том числе на еврорынке.

Роль национальных валют

• Издавна в текущих международных расчетах использовались национальные кредитные деньги ведущих стран.
• До первой мировой войны переводные векселя (тратты), выписанные в фунтах стерлингов, обслуживали 80% международных расчетов.
• В результате неравномерности развития стран доля фунта стерлингов в международных расчетах упала до 40% в 1948 г. и 5% в начале 90-х гг., а доллара США возросла (почти до 75% в 1982 г.), а затем снизилась до 55% в начале 2000-х гг..
• В этот период немецкая марка, японская иена, швейцарский франк и другие ведущие валюты стали также использоваться как международные платежные средства.
• С 1970-х гг. новым явлением стало использование международных валютных единиц: СДР преимущественно в межгосударственных расчетах, и особенно экю, замененных на евро с 1999 г., в официальном и частном секторе как валюты цены и валюты платежа.
• С 2000-х гг. евро активно внедряется в международные расчеты.

Роль золота

• Историческая закономерность развития платежно-расчетных отношений подчинена принципу вытеснения золота кредитными деньгами не только из внутренних, но и международных расчетов.
• Характерно, что даже в период господства золотого стандарта золото служило лишь средством погашения пассивного сальдо платежного баланса.
• С отменой золотого стандарта и прекращением размена кредитных денег на желтый металл отпала необходимость оплаты золотом международных обязательств.
• Однако золото используется как чрезвычайные мировые деньги при непредвиденных обстоятельствах (войны, экономические потрясения и др.) или когда другие возможности исчерпаны.
• В современных условиях страны иногда прибегают к продаже части официальных золотых запасов на те валюты, в которых выражены их международные обязательства по внешнеторговым и кредитным соглашениям.
• Следовательно, ныне золото используется в международных расчетах опосредствованно через операции на рынках золота.

Особенности использования национальных валют

• Преимущественное использование национальных валют в международных расчетах усиливает зависимость их эффективности от курсовых колебаний, экономической и валютной политики стран эмитентов этих валют.

Состояние международных расчетов зависит от ряда факторов:

• экономических и политических отношений между странами;
• валютного законодательства;
• международных торговых правил и обычаев;
• банковской практики;
• условий внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений.

Условия внешнеэкономических сделок

• Наиболее сложными и требующими высокой квалификации банковских работников являются расчеты по контрактам в сфере международной торговли и строительно-монтажных работ.
• От выбора форм и условий расчетов зависят скорость и гарантия получения платежа, сумма расходов, связанных с проведением операций через банки.
• Поэтому внешнеторговые партнеры в процессе переговоров согласовывают условия платежа и затем закрепляют их в контракте.

При определении валютно-финансовых и платежных условий контрактов проявляется противоположность интересов:

• экспортера, который стремится получить максимальную сумму валюты в кратчайший срок,
• и импортера, заинтересованного в выплате наименьшей суммы валюты, ускорении получения товара и отсрочке платежа до получения выручки от его реализации.

Выбор валютно-финансовых и платежных условий сделок зависит от:

• характера экономических и политических отношений между странами,
• соотношения сил контрагентов,
• их компетенции,
• традиций и обычаев торговли данным товаром.

 Межправительственные соглашения устанавливают общие принципы расчетов, а во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные условия.

Условия контрактов

Условия  международных контрактов включают следующие основные элементы:

• валюту цены;
• валюту платежа;
• условия платежа;
• средства платежа;
• формы расчетов и банки, через которые эти расчеты будут осуществляться.

Валюта цены

• Валюта цены - валюта, в которой определяется цена на товар.
• При выборе валюты, в которой фиксируется цена товара, большое значение имеют вид товара и факторы, влияющие на международные расчеты, особенно условия межправительственных соглашений, международные обычаи.
• Иногда цена контракта указывается в нескольких валютах (двух и более) или валютной корзине в целях страхования валютного риска.

Валюта платежа

• Валюта платежа - валюта, в которой должно быть погашено обязательство импортера (или заемщика).
• При нестабильности валютных курсов цены фиксируются в наиболее устойчивой валюте, а платеж - обычно в валюте страны-импортера.
• Если валюта цены и валюта платежа не совпадают, то в контракте оговаривается курс пересчета первой во вторую.

В контракте устанавливаются условия пересчета:

• уточняется время корректировки курса (например, накануне или на день платежа) на определенном валютном рынке (продавца, покупателя или третьей страны);
• оговаривается курс, по которому осуществляется пересчет: обычно средний курс, иногда курс продавца или покупателя на открытие, закрытие валютного рынка или средний курс дня.
• Несовпадение валюты цены и валюты платежа один из простейших методов страхования валютного риска.
• Если курс валюты цены (например, доллара к евро) снизился, то сумма платежа (в евро) пропорционально уменьшается, и наоборот.
• Риск снижения курса валюты цены несет экспортер (кредитор), а риск ее повышения импортер (должник).

Условия платежа

• Условия платежа важный элемент внешнеэкономических сделок.

 Среди них различаются:

• аванс,
• наличные платежи,
• расчеты с предоставлением коммерческого кредита,
• кредит с опционом (правом выбора) наличного платежа.
• Понятие наличных платежей в международных расчетах подразумевает оплату экспортных товаров после их передачи (отгрузки) покупателю или платеж против документов, подтверждающих отгрузку товара согласно условиям контракта.
• Однако в современных условиях в большинстве случаев товар прибывает в страну импортера раньше документов, подлежащих оплате, и покупатель может получить товар до его оплаты, как правило, под сохранную (трастовую) расписку, банковскую гарантию.
• Традиционно в зависимости от договоренности контрагентов, а также специфики продаваемых товаров импортер осуществляет платеж на определенной стадии:
• по получении подтверждения о завершении погрузки товара в порту отправления;
• против комплекта товарных документов (счет-фактура, коносамент, страховой полис и др.), иногда с правом отсрочки платежа на 5-7 дней, в ряде случаев 30 дней;
• против приемки товара импортером в порту назначения.

Особенности расчетов

• Международные расчеты переплетаются с конверсией валют и предоставлением кредита внешнеторговыми партнерами друг другу.
• В этом проявляется взаимосвязь международных валютно-кредитных и расчетных операций.
• В зависимости от вида продаваемого товара (например, машины и оборудование), а также в связи с усилением конкуренции на рынке продавцов и их стремлением использовать кредит для расширения рынков сбыта новой продукции расчеты по внешнеторговым операциям осуществляются с использованием коммерческого кредита.