Тема 7. Международные кредитные отношения

Международный кредит –движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процента.

 В качестве кредиторов и заемщиков выступают:

• частные предприятия (банки, фирмы),
• государственные учреждения,
• правительства,
• международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации.

• Международный кредит возник на заре капитализма и был одним из рычагов первоначального накопления капитала.
• Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, интернационализация и глобализация экономики.
• Темп его роста в несколько раз превышает темп роста производства и внешней торговли.

• Будучи разновидностью категории «кредит» и опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, международный кредит связан с другими экономическими категориями (прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т.д.) и всей совокупностью экономических законов рынка.
• Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка.
• Как элемент механизма действия закона стоимости международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их интернациональной стоимостью.
• Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях:
• при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива;
• в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство;
• при реализации товаров на мировых рынках.
• Международный кредит в тесной связи с внутренним обеспечивает непрерывность воспроизводства.

Источниками международного кредита служат:

• временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме;
• денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками.

• Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией ссудного капитала и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран.
• В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите.

Это связано с:

• кругооборотом средств в хозяйстве;
• особенностями производства и реализации;
• различиями в объеме и сроках внешнеэкономических сделок;
• необходимостью одновременных крупных капиталовложений для расширения производства.
• Хотя международный кредит опосредствует движение товаров, услуг, капиталов во внешнем обороте, движение ссудного капитала в сфере МЭО относительно самостоятельно по отношению к товарам, произведенным за счет заемных средств.
• Это обусловлено погашением кредита за счет прибыли от эксплуатации введенного в строй с помощью заемных средств предприятия, а также использованием кредита в некоммерческих целях.

Принципы международного кредита

Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

• возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование;
• срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;
• платность, отражающая действие закона стоимости и дифференциацию условий кредита;
• материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его погашение;
• целевой характер - определение конкретных объектов ссуды (например, «связанные» кредиты), его применение прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

Принципы международного кредита выражают его связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.

Функции международного кредита

Международный кредит выполняет следующие функции, отражающие специфику движения ссудного капитала в сфере МЭО.

• Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.
• Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены металлических денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями.
• Ускорение концентрации и централизации капитала.

Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.

• Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты в целях обеспечения прибылей.
• Тем самым кредит способствует выравниванию национальной прибыли в среднюю интернациональную прибыль и повышению ее массы.

Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены металлических денег (золотых, серебряных) кредитными, а также путем ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями.

• На базе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов векселя, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др.
• Экономия времени обращения ссудного капитала в МЭО увеличивает время производительного функционирования капитала, обеспечивая рост производства и прибылей.

Ускорение концентрации и централизации капитала.

• Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости, раздвигаются границы индивидуального накопления, капиталы предпринимателей одной страны увеличиваются за счет присоединения к ним средств других стран.
• Международный кредит издавна выступает фактором превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества, создания новых фирм, монополий.
• Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью других стран.
• Льготные международные кредиты крупным компаниям и затруднение доступа мелких и средних фирм к мировому рынку ссудных капиталов способствуют усилению концентрации и централизации капитала.
• В современных условиях международный кредит выполняет функцию регулирования экономики и сам является объектом регулирования.
• Значение функций международного кредита неравноценно и меняется по мере развития национального и мирового хозяйства.

Роль международного кредита в развитии производства

• Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный кредит играет двоякую роль позитивную и негативную.

Позитивная роль

• Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении развития экономики путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения.
• При этом проявляется их взаимосвязь.
• Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующего на внешнеэкономические отношения и в конечном счете на воспроизводство.
• Он способствует интернационализации и глобализации экономики.
• Международный кредит содействует ускорению процесса воспроизводства по ключевым направлениям.
• Кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны.
• Тем самым создается дополнительный спрос на рынке для поддерживания конъюнктуры.
• Внешняя торговля в кредит стала международной нормой, особенно для товаров, имеющих длительный цикл изготовления, потребления и высокую стоимость.
• Возросла «связанность» кредитов с экспортными поставками из страны-кредитора.
• Условием займа ставится расходование его на закупку товаров в кредитующей стране.
• Международный кредит служит средством повышения конкурентоспособности фирм страны-кредитора.
• Международный кредит создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций.

Так как обычно:

• связывается с требованием о предоставлении льгот инвесторам страны-кредитора;
• применяется для создания инфраструктуры, необходимой для функционирования предприятий, в том числе иностранных и совместных;
• способствует укреплению позиций национальных предприятий, банков, связанных с международным капиталом.
• Международный кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.
• Международный кредит повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности страны.

Негативная роль

• Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении ее противоречий.
• Прежде всего углубляются диспропорции в экономике.
• Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами, содействуя скачкообразному расширению производства в периоды подъема, и периодическим его спадом.
• Международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие других отраслей.

Международный кредит средство конкурентной борьбы стран за:

• рынки сбыта,
• сферы приложения капитала,
• источники сырья,
• за превосходство в решающих областях научно-технического прогресса.
• По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит перемещение «горячих» денег, усиливающее неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики.
• При этом проявляются границы международного кредита, которые зависят от: закономерностей процесса материального производства и распределения ВВП, постоянной возобновляемости кругооборота капитала, что определяет источники и потребности в иностранных заемных средствах; обеспечения возвратности кредита в срок.
• Внешняя кредитная политика стран служит средством укрепления позиций страны-кредитора на мировых рынках.
• Во-первых, международный кредит источник прибылей стран-кредиторов. В то же время платежи по возврату ссуд с процентами отрицательно влияют на источники формирования накоплений в странах-должниках.
• Во-вторых, международный кредит способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов.
• Международный кредит служит одним из источников финансирования войн.
• Ведущие страны периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам, которые проводят неугодную им политику.
• Кредитная дискриминация - установление худших условий получения, использования или погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими в целях оказания на них экономического и политического давления.

Основные методы кредитной дискриминации:

• кредитные ограничения,
• повышение процентных ставок, комиссионных вознаграждений и сборов,
• сокращение всего срока или льготного периода,
• требование дополнительного обеспечения,
• внезапное уменьшение суммы кредита,
• обусловленность его предоставления мероприятиями экономического и политического характера.
• Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется также в его использовании, с одной стороны, для развития взаимовыгодного сотрудничества стран, а с другой как средства конкурентной борьбы.
• Интернационализация и глобализация экономики, появление новых форм мирохозяйственных связей служат основой развития разнообразных форм международного кредита.

Межгосударственное регулирование международного кредита осуществляется в различных формах:

• координация условий экспортных кредитов и гарантий;
• согласование размера помощи развивающимся странам;
• регламентация деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций;
• рециклирование нефтедолларов и др.
• Межгосударственное регулирование международного кредита имеет краткую историю, но роль его возрастает.
• Государство стремится встроить рыночные силы, конкуренцию в сфере между­народного кредита в механизм государственного регулирования, придать ему гибкость.