Практика, Теория, Лучшая практика ...

ВХОД

РЕГИСТРАЦИЯ




Профессиональный Союз . . .

. . . Программистов России

Тема 9. Платежные условия международного кредита

 

Условия международного кредита включают:

  • валюту кредита и валюту платежа,
  • сумму,
  • срок,
  • условия использования и погашения,
  • стоимость,
  • вид обеспечения,
  • методы страхования рисков.
  • Для международного кредита важно, в какой валюте он предоставлен, так как неустойчивость ее ведет к потерям кредитора.

На выбор валюты кредита влияет ряд факторов, в том числе:

  • степень ее стабильности,
  • уровень процентной ставки,
  • практика международных расчетов (например, контракты по поставкам нефти обычно заключаются в долларах США),
  • степень инфляции;
  • динамика курса валюты и др.

 

Валютой международных кредитов являются:

  • национальные денежные единицы,
  • евровалюты (с конца 50-х гг.),
  • международные валютные единицы.
  • Валюта платежа может не совпадать с валютой кредита.
  • Например, «мягкие» займы, предоставленные в валюте кредитора, погашаются валютой заемщика или товарами традиционного экспорта страны.
  • Сумма (лимит) кредита - часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику.
  • Сумма фирменного кредита фиксируется в коммерческом контракте.
  • Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде).
  • Кредит может предоставляться в виде одного или нескольких траншей (долей), которые различаются по своим условиям.
  • В соответствии со сложившейся практикой кредит покрывает обычно до 85% стоимости экспортируемых машин и оборудования.

 

Срок международного кредита зависит от ряда факторов:

  • целевого назначения кредита;
  • соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов;
  • размера контракта;
  • национального законодательства;
  • традиционной практики кредитования;
  • межгосударственных соглашений.
  • Срок кредита важное средство конкурентной борьбы на мировых рынках.
  • Для определения эффективности кредита различаются полный и средний сроки.

 

  • Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения.
  • Он включает период использования предоставленного кредита, льготный (грационный) период - отсрочку погашения использованного кредита, а также период погашения, когда осуществляется выплата основного долга и процентов.

 

  • Однако полный срок не показывает, в течение какого периода в распоряжении заемщика находилась вся сумма кредита.
  • Поэтому для сравнения эффективности кредитов используется средний срок, показывающий, в расчете на какое время в среднем приходится вся сумма ссуды.
  • Средний срок включает полностью льготный период и половину срока использования и погашения кредита.

 

Различаются договорные и скрытые элементы стоимости кредита.

  • Договорные, т.е. обусловленные соглашением, расходы по кредиту делятся на основные и дополнительные.

К основным элементам стоимости кредита относятся суммы, которые должник непосредственно выплачивает кредитору:

  • проценты, расходы по оформлению залога,
  • комиссии.
  • Дополнительные элементы включают суммы, выплачиваемые заемщиком третьим лицам (например, за гарантию).
  • Сверх основного процента взимается специальная (в зависимости от суммы и срока кредита) и единовременная (независимо от срока и размера ссуды) банковская комиссия.
  • По средне и долгосрочным кредитам берутся комиссии за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств (обычно 0,2-0,75% годовых).
  • При проведении кредитных операций банковским консорциумом/синдикатом заемщик выплачивает единовременную комиссию за управление банку-менеджеру (до 0,5% суммы кредита) за переговоры, а также другим банкам за участие (0,2-0,5%).

 

Виды комиссий:

  • Комиссия за переговоры (negotiation fee);
  • Комиссия за участие (participation fee) ;
  • Комиссия за управление (management fee);
  • Агентская комиссия (agency fee);
  • Комиссия за резервирование средств выплачивается с даты подписания кредитного соглашения до окончания использования всей суммы кредита (commitement fee).
  • Хотя международный кредит в известной мере развивается обособленно от внутреннего, а процентные ставки по нему не формируются непосредственно на базе процентов по внутреннему кредиту, в конечном счете цена международного кредита базируется на процентных ставках стран ведущих кредиторов.
  • Однако в силу многофакторности ссудного процента образуется разрыв между национальными уровнями ставок.
  • По еврокредитам практикуются международные процентные ставки.
  • Обычно ЛИБОР на 1/8 пункта выше ставки по вкладам и на 1/2 пункта ниже процента по кредитам конечному заемщику.
  • По аналогии с ЛИБОР в других мировых финансовых центрах взимаются: в Бахрейне БИБОР, Сингапуре СИБОР, Франкфурте-на-Майне -ФИБОР, Париже ПИБОР, Люксембурге ЛЮКСИБОР и т. д.

ВИДЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ КРЕДИТОВ

  • Выставление платежной контргарантии учредителя (вышестоящей организации) заемщика.
  • Обязательство поставлять определенные договором товары при наступлении гарантийного срока.
  • Залог товарно-материальных ценностей, средств на счетах и других имеющихся и будущих активов клиента, в том числе за счет кредита банка.
  • Долгосрочные и гарантированные поставки сырья по фиксированным ценам.
  • Залог прав по договорам аренды с инофирмами — арендаторами недвижимости (инвестиционных товаров).           
  • Гибкая структура платежей в погашение кредита.
  • Дополнительные (страховые) кредиты (кредитные линии) типа стэнд-бай.
  • Кредитование поставок в составе консорциума с рамбурсом.
  • Рефинансирование за счет кредитов банка-поставщика в размере 100% кредита, предоставленного банком клиенту.
  • Фиксация предельной даты начала погашения кредита
  • Предоставление заемщиком банку права блокировать на специальном счете его валютные поступления.

 

  • Гарантия учредителя поддерживать на своем счете остаток средств, равный очередному платежу в погашение кредитов, вне зависимости от наличия средств на счете клиента.
  • Блокирование счета заемщика в национальной валюте с правом использования выручки от продажи ее на иностранную валюту на погашение предоставленного кредита.
  • Предоставление клиентом банку права осуществления платежей по выставленной им контргарантии с блокированного счета с отражением по валютным поступлениям учредителей (вышестоящих организаций) в уменьшение экспортной выручки.
  • Совместные контргарантии предприятий — изготовителей экспортной продукции.
  • Совместные гарантии первоклассных банков и фирм — участников инвестиционных проектов.
  • Платежная гарантия правительства или уполномоченного правительством органа.
  • Увеличение в контракте доли авансовых и других наличных платежей.
  • Система специальных резервных и других счетов.
  • Независимая оценка проекта, экспертное заключение о положении на рынках сбыта, налоговая экспертиза.
  • Право кредитора на досрочное принудительное погашение кредита, его переуступка и др.
  • Страхование валютного риска, лимитирование кредита.
  • Размещение «принудительного» резервного депозита: в банке импортера (заемщика), в банке экспортера (кредитора).
  • Открытие счета «эскроу» для зачисления валютной выручки клиента с согласованием режима счета и его мониторингом со стороны гаранта.
  • Подписание экспортных контрактов, в том числе с оговоркой «take or рау», и переуступка экспортной выручки кредитору (гаранту), открытие аккредитива (гарантии первоклассных банков) по заключенным контрактам.

 

Регулирование международных кредитных отношений

 

  • Международные кредитные отношения, как и валютные, служат объектом не только рыночного, но и государственного регулирования по линии протекционизма или либерализации их условий.
  • Степень вмешательства государства в международные кредитные отношения различна, но формы его в большинстве стран одинаковы.

Государство является активным участником международных кредитно-финансовых отношений, выступая в роли кредитора, донора, гаранта и заемщика

Объявления

Предложение работ и услуг от МастерПро

Предлагаем услуги и принимаем заказы на программистские работы широкого профиля. В активе: C/C++, Pascal, PHP, PERL, Ruby, MySQL, JavaScript, AJAX, XML, HTML. Консалтинг в области информационных технологий. Написание авторского кода и адаптация типовых решений (Joomla,Mambo,Drupal,Typo,Wordpress, популярных скриптов)

Рекомендация ПСПР имеется.

Подробности здесь.

Требуется инженер или математик САУ (делаем настоящих роботов ! )

Компании СМП-сервис на постоянную работу требуется инженер или математик САУ.
Разработка математической модели системы управления движением колесного робота.
Работа в средах MS Robotics, Matlab Simulink, в Зеленограде (Москва), возможно частично удаленная. Заработная плата 30-50 т.рублей Подробности здесь.